A Alavancagem financeira é uma das estratégias mais utilizadas por investidores para aumentar o retorno financeiro sobre o capital inicial investido. De modo prático, consiste no uso de recursos emprestados, como as dívidas, para ampliar o retorno. Ainda que eficiente, envolve riscos consideráveis quando não realizada por especialistas e, por isso, conhecer os pontos chaves dessa estratégia é ideal para que seja realizada de maneira correta e, assim, rentável.
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Como ocorre a Alavancagem financeira
A Alavancagem financeira é feita pela aquisição de um empréstimo ou outras fontes de crédito, para completar o investimento inicial, ao invés de investir somente o seu próprio capital. Aqui, espera se que os lucros sejam maiores que os custos do empréstimo, o que vai garantir, portanto, um retorno bem maior quando considerado o uso apenas do seu próprio capital.
A título de exemplo, imagine que você possua R$10.000 para investir. Visando um investimento inicial maior, você adquire um empréstimo de R$20.000, logo, o investimento inicial será de R$30.000. O retorno do investimento será, por exemplo, de 10%, sendo então R$3.000. Desses, você usaria R$2.000 para pagar a dívida. Terá, então, um lucro de R$1.000, sendo um bom retorno.
Riscos
A Alavancagem financeira é, sem dúvidas, uma estratégia eficiente para aumentar os lucros, porém, amplifica também os riscos. Nesse sentido, se o retorno dado pelo investimento total não cobrir todo o custo do empréstimo, o investidor lidará com perdas potenciais.
Desse modo, há diversos cenários negativos que devem ser levados em conta. Pode ocorrer, por exemplo, uma queda no valor do ativo investido, aqui, o investidor pode ter problemas em pagar as dívidas e, assim, ter sua saúde financeira comprometida.
É importante ainda analisar as altas taxas de juros, nesse caso, o custo da dívida tende a se tornar muito maior do que o retorno esperado pelo investimento.
Há, ainda, o aumento da volatilidade, isto é, quando opta por investir em alavancagem, a volatilidade do portfólio tende a aumentar, desse modo, qualquer flutuação no mercado tende a resultar em perdas ou ganhos consideráveis.
Alavancagem financeira e quando o seu uso é recomendado
Sem dúvidas, a Alavancagem financeira é uma estratégia que deve ser considerada por sua alta relevância, porém, tem fatores negativos que devem ser levados em conta e, por isso, é importante seu uso com cautela.
Nesse sentido, a estratégia é sólida e interessante em alguns cenários pontuais, nos quais o investidor pode prever um retorno que tende a ser positivo, preferencialmente quando é a longo prazo.
Entre as situações que podem ser úteis o uso dessa ferramenta, estão os investimentos em ativos com alta rentabilidade, já que aqui o risco de queda tende a ser controlado.
Seu uso é relevante ainda quando relacionado a diversificação de portfólio, já que tende a aumentar a exposição a certos tipos de ativos sem que ocorra o comprometimento do capital próprio, cenário que favorece a diversificação.
Por fim, a alavancagem é aplicada, ainda, quando as taxas de juros estiverem baixas, já que é mais vantajoso pegar empréstimo nessas condições, uma vez que o custo da dívida será menor.
É importante, portanto, fazer o uso da alavancagem com cautela e, para isso, a dica é começar com um nível de dívida que seja considerado sustentável, além de preparar, com antecedência, para os mais diversos tipos de cenários.
Logo, a Alavancagem financeira é a ferramenta ideal para quem visa aumentar, com excelência, o seu retorno dos investimentos, porém, exige planejamento, cuidado e controle dos risco, já que ao mesmo tempo que proporciona ganhos consideráveis, as perdas devem ser, também, em alto valor.
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